לפני שנכנסים לעסקה המעניינת של כלל ביטוח ובנק ירושלים כדאי שנספר מעט על תנאי הרקע שהביאו להבשלה שלה. באופן עקרוני המשקיעים המוסדיים סופגים מידי חודש 6 מיליארד שקל מהמשקיעים וזה אומר שכל חודש אם אנחנו לוקחים את ההפקדות של הציבור לקופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקרנות הפנסיה, מנכים מהם את המשיכות (פנסיות, קצבאות נכות ושארים וכן הלאה) אנחנו נשארים עם עודף של 6 מיליארד שקל בקירוב והכסף הזה צריך להיות מושקע.
עוד כמה מוסכמות: באופן עקרוני חוסר הוודאות בשוק המניות גבוה מאוד כרגע. בין אם זו המלחמה, בין אם זו מדיניות המכסים של נשיא ארה"ב וכן הלאה. שוק האג"ח גם הוא די רווי וכעת צריך למצוא חלופות השקעה וכאן נכנסת העסקה המעניינת של בנק ירושלים וכלל ביטוח.
באופן עקרוני בנק ירושלים אוחז בהתמחות לא רעה של הלוואות מסחריות. הוא יודע לחתם סוחרים ושיעור הכשל בהלוואות האלה נמוך (יחסית). בנק ירושלים נותן מימון לסוחרים (מדובר לא על סוחרי שוק ההון אלא על סוחרים שקונים סחורות ומוכרים אותם) כשהבטוחה למימון הזה הוא דירה. בין אם דירת המגורים שלהם ובין אם דירות להשקעה שהם מחזיקים וזה אומר שהבטוחה למימון הזה קשיחה למדיי (יש דרך להיפרע מההלוואה אם הלווה לא משלם אותה) ועל פי רוב, מדובר בהלוואה בריבית גבוהה.
אם כן, הבוקר חתם בנק ירושלים על עסקה למכירת תיק הלוואות מסחריות, בהיקף של כ-350 מיליון שקל, לקבוצת כללביטוח ופיננסים. במסגרת עסקה זו מוכר הבנק תיק הלוואות מסחריות, אשר מגובות בביטחון דירות מגורים, ובפעם הראשונה עסקה מסגמנט זה לקבוצת כלל ביטוח ופיננסים.
מבנק ירושלים נמסר כי מדובר בעסקת מכירת תיקי אשראי ראשונה לשנת 2025, המצטרפת לעסקאות רבות של מכר תיקי הלוואות לדיור שעשה הבנק עם גופים מוסדיים בשנים האחרונות. הבנק מוכר באופן שוטף תיקי הלוואות לדיור,כחלק מהאסטרטגיה העסקית שלו, ובשנים האחרונות מכר הבנק תיקים בהיקף של מעל 5מיליארד שקל.
מכירת תיק ההלוואות תאפשר לבנק להפנות משאבים נוספים לצמיחה ולהרחבת ביצועי האשראי שלו. משה עומר, משנה בכיר למנכ"ל, מנהל חטיבה פיננסית ואסטרטגיה של בנק ירושלים מסר: "קבוצת כלל ביטוח ופיננסים הינה שותפה ותיקה שלנו בתחומי פעילות רבים. מכירה זו הינה חלק ממגוון כלים שמפתח הבנק להעברת סיכון אשראי ופינוי הון כחלק מאסטרטגיית ניהול ההון.
"הבנק מוכר באופן שוטף תיקי משכנתאות לגופים מוסדיים, פעולה המאפשרת לנו להרחיב את הפעילות העסקית, ולהמשיך לספק פתרונות מימון ייחודיים ללקוחות כל הבנקים בכל מגזרי האוכלוסייה. אני מברך על ההזדמנות להרחיב את שיתוף הפעולה עם צוות ההשקעות של כלל בשיתוף פעולה ייחודי זה בשוק המוסדי".
ברק בנסקי, משנה למנכ"ל, מנהל חטיבת ההשקעות של כלל ביטוח ופיננסים: "מדובר בעסקת אשראי איכותית ויציבה, המשקפת תשואה אטרקטיבית לעמיתי כלל ביטוח ופיננסים, הן מול האלטרנטיבות בשוק האשראי הסחיר והן בבחינת התשואה האבסולוטית לעמיתים. עסקה זו מצטרפת לעסקאות רכישת תיקי אשראי וסיכון אשראי נוספים שביצעה החברה ולשותפויות בתחום האשראי שמקדמת החברה עם שותפי אשראי אסטרטגים במגוון סגמנטים בשוק.
"אנו רואים בתקופה הנוכחית הזדמנות להגדלת תיק האשראי הפרטי, תוך ״נעילת״ תשואות ומרווחי אשראי אטרקטיביים לעמיתי כלל, ופועלים למימוש אסטרטגיה זו".
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו
