כשאנחנו שואלים את עצמנו מדוע משקיעים מוסדיים מסתערים על חברות נדל"ן, הרי שמעבר לתשובה המתבקשת - תשואה, יש עוד שיקולים והמרכזי שבהם הוא העובדה שכשאתה מחזיק בחבילת מניות משמעותית בחברה, אתה מקבל נגישות לפרויקטים שלה ולכן אתה עשוי לקבל עדיפות במימון משלים לפרויקטים. עכשיו, ברור שהמימון הזה חייב להיעשות בתנאי שוק אבל עצם הנגישות של המוסדיים לאותם הפרוייקטים מהווה פעולה משלימה לרכישת המניות ולמעשה מהווה מכפיל תשואה אפקטיבי על ההשקעה.
אחת ההשקעות המעניינות של הפניקס הייתה בחברת אקרו. מדובר בחברה פעילה מאוד באתרים מרכזיים בליבת אזורי הביקוש. הפניקס מחזיקה בכ-20% ממניות אקרו וכעת היא נכנסת להשקעה של 410 מיליון שקל בפרויקטים של החברה. ההקעה תהיה בפרויקטים עצמם והם למהעשה יהוו השלמת הון עצמי לאקרו שתוכל כעת לפנות למערכת הבנקאית לקבל ליווי מתאים.
ההשקעה כוללת העמדת מסגרת לפרויקטים בתחום ההתחדשות העירונית, והשקעה בפרויקטים היזמיים "מגדל מזא"ה" ו-"דרך השלום". ההשקעה הכוללת של הפניקס בפרויקטים השונים תסתכם בסכום של עד 410 מיליון שקל.
על פי הדיווח של אקרו, הפניקס תיכנס להשקעה בשורת פרויקטים של החברה בתחום ההתחדשות העירונית, בסכום כולל של עד 250 מיליון שקל. בכל פרויקט הכלול בעסקה תשקיע הפניקס סכום השווה ל-49% מסכום ההון העצמי הנדרש לפרויקט על ידי אקרו, תמורת מניות בפרויקט.
כמו-כן, הוסכם כי הפניקס תעמיד התחייבות להשקעה של עד 80 מיליון שקל בפרויקט מגדל מזא"ה. מדובר במגדל מגורים בן 42 קומות הממוקם בפינה הדרום מערבית של מתחם יצחק שדה, אל מול הקצה של רחוב מאז"ה והעיר הלבנה, בצמידות לתחנת הרכבת הקלה "קרליבך" של הקו האדום. המגדל כולל 268 דירות בנות 2-4 חדרים ופנטהאוזים, וייהנה ממפרט איכותי ומתקני רווחה ופנאי עשירים. לפרויקט תב"ע מאושרת, היתר דיפון וחפירה, והוא נמצא כיום בשלבי שיווק. ההתחייבות להשקעה שתעמיד הפניקס תישא תשואה שנתית מצטברת שתשולם מתוך עודפי הפרויקט.
עוד סוכם כי הפניקס תשקיע בפרויקט דרך השלום של אקרו בשכונת נחלת יצחק בת"א, הכולל מגדל מגורים בן 52 קומות עם 364 יחידות דיור לשיווק. הפרויקט יוקם על דרך השלום בתל אביב, כ-500 מטר ממגדלי עזריאלי, כחלק ממתחם מגורים חדש המתפרס על פני כ-60 דונם, והוא ישלב בנייה רוויה של כ-1,100 יחידות דיור, שטחי מסחר ופארק פנימי של 13 דונם לרווחת הדיירים.
עפ"י ההסכם, יוקצו להפניקס 16% מהזכויות בפרויקט בתמורה להשקעה הונית של 56 מיליון שקל, אשר מהווה 49% מההון שהעמידה אקרו לפרויקט ושמסתכם ב-115 מיליון שקל. כל אחד מהשותפים גם יעמיד לפרויקט את ההון הנוסף שיידרש עד לסכום השקעה מצטבר מקסימלי (כולל הסכום הנוכחי של 115 מיליון שקל) של 184 מיליון שקל לכל השותפים.
צחי ארבוב, בעל השליטה בקבוצת אקרו: "אנו מברכים על הרחבת ההשקעה של הפניקס, שותף אסטרטגי חשוב שלנו. אין לי ספק כי שילוב הכוחות, שהוכיח את עצמו כמוצלח במיוחד, ילך ויתעצם בעתיד ויאפשר לנו להמשיך וליצור פרויקטים גדולים ואיכותיים". גיא פורת , מנהל תחום נדל"ן , הפניקס קפיטל פרטנרס מסר: "עסקה זו תבסס ותסייע לאקרו לנצל ההזדמנויות לצד השאת ערך לטובת עמיתי הפניקס ובעלי מניותיה".
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו