מכה לאלשטיין ובן משה: הנפקת "אדמה" כשלה

יום קשה מאוד עבר אתמול על אי.די.בי: ההנפקה הגדולה של החברה הנכדה אדמה (לשעבר מכתשים־אגן) כשלה עקב ביקושים נמוכים מאוד מצד המשקיעים בוול־סטריט. כתוצאה מכך צללה שוב מניית אי.די.בי אחזקות בתל אביב וחתמה את המסחר בירידה של 13.63%. גם מניית דיסקונט השקעות (דסק"ש), שדרכה מחזיקה אי.די.בי באדמה, צללה ב־9.28%.

רוצים לקבל עוד עדכונים? הצטרפו לישראל היום בפייסבוק

אי.די.בי מבקשת להנפיק זה זמן את חברת אדמה, המייצרת מוצרי אגרוכימיה לענף החקלאות. אתמול הגיע שלב התמחור של ההנפקה בוול־סטריט. התוכנית עבור אדמה היתה לגייס 276-423 מיליון דולרים בוול־סטריט, אבל בשלב התמחור שנערך אתמול היו הביקושים מצד המשקיעים המוסדיים האמריקניים נמוכים מאוד, מתחת לרף המינימלי שנקבע לשווי החברה בהנפקה. 

המשמעות היא מכה קשה מאוד לאדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה, הצמד השולט כיום באי.די.בי. הצלחת ההנפקה של אדמה היתה אמורה להעניק חמצן לתוכנית העסקית שלהם להמשיך ולפרוע את חובות אי.די.בי. 

אלשטיין ובן משה קיוו להשיג בהנפקה שווי גבוה הרבה יותר, משום שעל אי.די.בי לפרוע הלוואה בשווי של 1.1 מיליארד דולר שנטלה מכמצ'יינה במועד רכישתה, עוד בעידן נוחי דנקנר. 

כזכור, ב־2012 מכרה דסק"ש של אי.די.בי, אז עוד בעידן דנקנר, את מכתשים־אגן לכמצ'יינה הסינית. הסינים אז רכשו למעשה 60% מאדמה תמורת 1.5 מיליארד דולר. 

כעת תיכננו הצדדים להנפיק את אדמה בוול־סטריט במטרה לרכוש שלוש חברות סיניות ששייכות לכמצ'יינה תמורת סכום של כ־323 מיליון דולר. 

הנהלת אדמה קיימה אתמול שיחת ועידה שבה ניסתה להרגיע את הרוחות. בהנהלה הכחישו כי יש מחלוקות בין הצד הישראלי של דסק"ש לחברת כמצ'יינה.

מנכ"ל החברה חן ליכטנשטיין אמר כי "הביצועים של החברה הם חזקים. מבחינת ההשפעה, למעט מימון העיסקה (עיסקת הרכישה על ידי הסינים, ח"ש) שהינו בסכום לא גבוה דרמטית, אין השפעה ישירה על עסקי החברה". בהנהלה ציינו כי הם בוחנים צעדים חלופיים לרכישת החברות הסיניות. עוד עלה מדברי הנהלת החברה כי ייתכן שההנפקה תחזור לבורסה בת"א.