יינות ביתן הגישה הצעה לרכישת מגה

סאגת רשת מגה מתקרבת לסיום: הנאמנים ממליצים כי רשת יינות ביתן תרכוש את הרשת כמקשה אחת. בבקשה שהגישו הנאמנים שמונו על ידי בית המשפט המחוזי בלוד, הם מציינים כי ההצעה שהגישה יינות ביתן היא לרכוש את הרשת תמורת סכום של 405 עד 450 מיליוני שקלים, מתוכם כ-130 מיליון לרכישת המלאי.

השלמת העסקה תלויה באישור גורמים שונים, לרבות בית המשפט, הנושים של הרשת ורשות ההגבלים העסקיים.

הנאמנים מסרו כי הוגשו שש הצעות לרכישת החברה כמקשה אחת, כולן משופרות מהותית ביחס לאלו שהוגשו בתחילת הליך המכירה, והן כוללות הסכמה לניהול משא ומתן עם ההסתדרות וועד עובדי החברה, שיבטיח את המשך העסקת העובדים בהסכם קיבוצי לתקופה ארוכה.  

נאמני מגה, רו"ח גבריאל טרבלסי ועוה"ד אהוד גינדס ואמיר ברטוב, ביקשו מביהמ"ש לכנס אסיפות נושים לאישור הסדר נושים לחברה.  

מיינות ביתן נמסר בתגובה להודעת הנאמנים כי "רשת יינות ביתן הגישה בקשה לרכישת רשת 'מגה' ובימים אלה אנו ממתינים לאישור סופי מבית המשפט. אנו רואים בעובדי מגה נכס עיקרי ובטוחים כי ביחד עימם, נצליח להצמיח מחדש את הרשת ולהביא אותה לשיאים חדשים".

האנליסטית אילנית שרף, מבית ההשקעות פסגות ציינה כי במידה והעסקה תאושר על ידי רשות ההגבלים היא "צפויה להפוך את יינות ביתן לרשת השנייה בגודלה עם היקף סניפים של 206 סניפים ולהוות תחרות מחודשת בעיקר לרשת שופרסל, לה נוכחות גבוהה במרכזי ערים ופריסה רחבה בדומה לזו של יינות ביתן לאחר העסקה". להערכתה, אם תבחר הרשת להתמודד על נתח שוק באמצעות הנחות ומבצעים, יהיה לדבר השפעה בעיקר על רשת שופרסל שתיאלץ להתמודד עם התחרות המחודשת בעיקר בתוך הערים. עם זאת, לדבריה, ייתכן שעדיף לשופרסל המצב הזה על פני רכישת מגה בידי גורם שאינו שחקן קיים בענף.

 

היה שווה לחכות

 

יינות ביתן לא הגישה את ההצעה היחידה לרכישת הרשת. מוטי בן משה הציע לרכוש את הרשת תמורת כ-330 מיליון שקל. ההצעה של בן משה מותנית בהסדר נושים בריבוע הכחול ובמגה. ביכורי שדה, גורם דומיננטי נוסף בענף הקמעונאות, הציעה הצעה שנעה בין 281 ל-315 מיליון שקל. רמי לוי ניסה גם הוא את מזלו והגיש הצעה שנעה בין 362 ל-372 מיליון שקלים ושיפר בכך את הצעתו הקודמת. הקבוצה בראשות שלום שמחון הגישה הצעה בין 382 ל-400 מיליון שקל וטיב טעם הגישה הצעה בין 354 ל-434 מיליון שקל ויינות ביתן גברה על השאר עם ההצעה הגבוהה ביותר. 

רוצים לקבל עוד עדכונים? הצטרפו לישראל היום בפייסבוק

עם הזמן, מצבה הפיננסי של הרשת הלך והשתפר, פעילות הרשת החלה להציג רווח תפעולי, ובד בבד הנאמנים, יחד עם צוות הניהול, נקטו בשורה של צעדי התייעלות ומהלכים להגדלת המכירות ושיפור הרווחיות שהחלו להניב תוצאות טובות.

לפי תנאי ההצעה של יינות ביתן, נושי החברה ייהנו משיעור החזר חובות העבר הגבוה ביותר, וזאת ביחס לכל ההצעות האחרות שהוגשו. בנוסף, קבלת ההצעה מבטיחה את המשך העסקתם של אלפי עובדי מגה ומאות עובדים אחרים, שפרנסתם נסמכת על המשך פעילותה של החברה – בין כעצמאיים ובין כמי שמועסקים על ידי ספקים ונותני שירותים שונים. קבלת ההסדר תביא לתשלום מלוא החוב לנושים בדין קדימה וכן תשלום של עד 60% מהחוב ואף ייתכן שמעבר לכך לנושים בלתי מובטחים.

צעד חשוב למשק הישראלי

ההצעות לרכישת מגה כמקשה אחת  כוללות הסכמה לניהול מו"מ עם ההסתדרות ועם ועד עובדי החברה, שיבטיח את המשך העסקת העובדים בהסכם קיבוצי ולתקופה ארוכה. ההצעות כוללות מרכיב של תשלום במזומן, תשלום סכום נוסף בתשלומים לתקופה של שלוש עד ארבע שנים, וכן מרכיב של upside הנגזר מהשתתפות ברווחים או תמורה הנגזרת ממחזור מכירות או החזקה במניות החברה או המשקיעה. כמו כן, כל ההצעות כוללות תשלום תמורה בגין המלאי, ואשר האומדן לגביו הינו של כ-130 מיליון שקל.

יו"ר ההסתדרות אבי ניסנקורן התייחס להמלצת נאמני מגה לבית המשפט לקבל את הצעת הרכישה של יינות ביתן. ניסנקורן בירך על ההצעה ואמר כי רשת יינות ביתן "עשתה צעד חשוב לא רק למען 3,500 משפחות העובדים אלא למען המשק הישראלי כולו וענף קמעונאות המזון בפרט. אני סמוך ובטוח כי ההנהלה החדשה תצליח לבסס מערכת יחסים טובה עם העובדים וההסתדרות ובכוחות משותפים נצעיד את החברה ליציבות ולהצלחה". 

טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו