הבורסות תנודתיות מאוד בימים האחרונים וכרגע, האופנה של השנים האחרונות בישראל - הוצאת כספים ל-S&P500 גורמת להפסדים. סהר גמליאל, מנהל יחידת הייעוץ הפיננסי בבנק הפועלים, מי שאמון על הקשר עם היועצים במרכזי הייעוץ שבימים האחרונים עסוקים מאוד במתן תשובות לשאלות של הלקוחות - מה לעשות עם הכסף, אומר היום (ד') בראיון ל"ישראל היום": "כשמשקיעים לטווח הארוך צריך לקחת בחשבון שיהיו תנודות בטווח הקצר, כרגע אני ממליץ לא לעשות כלום".
ומי שלא יכול לישון בלילה כשהוא רואה את תיק ההשקעות שלו מתכווץ?
"מי שלא יכול לישון בלילה זה כנראה שהוא בנה תיק עם פרופיל סיכון שלא מתאים לו עד הסוף. אז לאנשים כאלה אני מציע - תחכו לתיקון ותעשו את ההתאמות מול היועצים לפרופיל הסיכון שלכם".
אז מה קורה בשווקים בימים האחרונים?
"אנחנו צריכים לזכור שאנחנו אחרי שנתיים של עליות שערים חדות מאוד. זה נכון לכל האפיקים אבל בעיקר לאפיקים המנייתיים. אנחנו כרגע רואים ירידות אבל זה בעיקר בשוק האמריקאי. בישראל הסיפור הוא קצת שונה, כאן אנחנו רואים שמתחילת השנה השוק עשה תשואה חיובית.
"אבל לשאלה שלך, מה שגורם לירידות בשוק האמריקאי קשור למדיניות המכסים של טראמפ וכל נושא הגבלות היצוא של טכנולוגיה לסין. זה סיפור מעט שונה. אבל בסופו של דבר שילוב של מכסים עם הגבלות על יצוא טכנולוגיה לסין עלול להביא להאטה כלכלית ואולי אפילו למיתון. זו הסיבה שהשוק האמריקאי יורד והסיבה שמניות הטכנולוגיה יורדות בשיעורים חדים עוד יותר".
אני מניח שהיועצים במרכזי הייעוץ רוצים לדעת מה לייעץ כרגע ללקוחות. או נכון יותר: מה עושים עם הכסף עכשיו?
"כמו באירועי עבר, כשאנחנו משקיעים לטווח ארוך, צריך לזכור שבדרך יכולים להיכנס אירועים שישפיעו על תיק ההשקעות שלנו. כמובן שבטווח הקצר יכולות להיות ירידות ומימושים. אבל לטווח הארוך, צריך המון סבלנות וכמו שזה יורד זה בסופו של דבר גם עולה.
"צריך לזכור את הדבר הבא: בסוף, כשאני בוחר פרופיל סיכון ואני מחלק את התיק בצורה כזו, שאני לוקח סיכון בחלק מהתיק - צריך לקחת בחשבון שיהיו תנודות אבל לטווח הארוך זה מתקן ולכן ההמלצה שלי כרגע היא להחזיק חזק ולא לעשות שינויים בתיק".
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בצרכיו הפרטניים והמיוחדים של כל אדם
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו