חתיכת תיק: כך תשמרו על בקרה ועל איזון בתיק ההשקעות המשפחתי

שנת 2022 היא בהחלט שנה סוערת בשוקי ההון בארץ ובעולם. זאת, כפועל יוצא מהאינפלציה העולה, המלחמה בין רוסיה לאוקראינה, השיבושים בשרשרות האספקה, משבר האנרגיה ועוד. מראשית השנה (עד לאמצע השבוע שעבר) ירד מדד המניות העולמי ב־24% ומדד הנאסד"ק בכ־30% (במונחים דולריים). מדד תל אביב 125 ירד בכ־6%, ומדד אג"ח שקלי ומדד צמודות למדד ריבית קבועה ירדו ב־8% וב־10% בהתאמה. עליות ריבית חדות נרשמו בכל העולם, ובישראל עלתה ריבית הפריים מ־0.1% ל־3.5%.

רבים סבורים כי אין הדבר נוגע להם אישית, אך מדובר בטעות. נכסים פנסיוניים, כמו קרנות פנסיה, קופות פיצויים וקרנות השתלמות, יש היום לרבים ממשקי הבית. כספם מושקע בחלקו בשוקי ההון בארץ ובעולם. זאת, כמובן, נוסף על השקעות בשוקי ההון באמצעות תיקי ניירות ערך, באמצעות קרנות נאמנות או דרך מנהלי תיקים. בעבור חלק ממשקי הבית, גם השקעות בנדל"ן הן חלק מתיק ההשקעות.

אז מה אפשר לעשות? קודם כל - לאסוף מידע: לבדוק כמה כסף יש בכל מוצר, כשההסתכלות היא בשביל כל בני המשפחה; מהי מדיניות ההשקעה לכל מוצר, וכיצד היא נראית הלכה למעשה; ומה העלויות הכרוכות במוצר (דמי ניהול, עמלות קנייה ומכירה וכו'). את המידע על הנכסים הפנסיוניים אפשר לאסוף באמצעות אתרי האינטרנט של היצרנים. את המידע על תיקי ניירות ערך ופיקדונות - באמצעות הבנק או דרך מנהל התיקים. לאחר איסוף הנתונים, מומלץ לערוך טבלה שבה מרוכזים נתוני ההשקעה, לפי מוצרים, סכומים ואחוזים.

חברי משק הבית יכולים לבחון אם מבנה התיק הכולל ושערי ההשקעה הכוללים בכל אפיק תואמים לרמת הסיכון שהם מוכנים לקבל על עצמם.

אם נדרשים שינויים - עזרה מקצועית יכולה לסייע. יש להביא בחשבון, מלבד רמת הסיכון, גם את היבטי המיסוי הכרוכים בשינוי המבוקש: העלות, השינויים וההערכות בנוגע לכדאיותם. כמו כן, כדאי מאוד לבצע את התהליך בתדירות של לפחות אחת לשנה.