בשל חוק הריכוזיות: ישראכרט תונפק בבורסה

בנק הפועלים הודיע אתמול (ראשון) על החלטתו להנפיק את ישראכרט לציבור באמצעות הבורסה. ההחלטה על מכירת חברת האשראי שבבעלותו נכפתה עליו במסגרת חוק הריכוזיות, שחוקק בעקבות ועדת הריכוזיות, המוכרת כוועדת שטרום. את ועדת הריכוזיות הקים שר האוצר הקודם, ד"ר יובל שטייניץ. 

הבנק יכול היה למכור את החברה למשקיע בודד, כפי שעשה בנק לאומי, שלאחרונה העביר את הבעלות על חברת לאומי קארד לקרן ורבורג פינקוס, לאחר שזו קנתה אותה לפי שווי של 2.5 מיליארד שקלים - כ־30% יותר משווי השוק של החברה. תיק האשראי של ישראכרט עומד על כ־3 מיליארד שקלים, ולכן שוויה אמור להיות גבוה יותר משל לאומי קארד, אך קודם לכן היא צפויה לתרום למאזן הבנק בחלוקת דיבידנד נדיב, שצפוי להיות גבוה מחצי מיליארד שקלים. גם עובדי הבנק ייהנו ממענק הפרטה בהיקף של 72 מיליון שקלים. ההחלטה להנפיק את החברה התקבלה לאחר שהבנק ניהל עם כמה גורמים משא ומתן, אשר לא הבשיל לכדי סגירה. מכירה ללקוח יחיד דורשת אישורים רגולטוריים שלא קל להשיג. 

הבנק פרסם תשקיף עב כרס לאחר שהתקבל אישורה של רשות ניירות ערך. בשבועות הקרובים תקיים החברה סדרת מפגשים עם מגוון משקיעים בשוק ההון (Roadshow) לטובת הצגת החברה כחלק מהליך המכר. 

מובילת שוק הסליקה

ישראכרט היא חברת כרטיסי האשראי הגדולה בישראל, עם מחזור עסקאות של כ־155 מיליארד שקלים, המהווה כ־45% ממחזור העסקאות בכרטיסי האשראי במשק. החברה היא מובילת שוק עם כשלושה מיליון לקוחות, כחמישה מיליון כרטיסי אשראי, ומחזור עסקאות שגדל בקצב של כ־7.5% בשנה. ישראכרט מציגה צמיחה עקבית ברווח בשלוש השנים האחרונות, כאשר ב־2018 צמח הרווח הנקי של החברה ב־6% ל־318 מיליון שקלים.

לחברה פעילות תשלומים מבוססת ויציבה. בתחום ההנפקה, לחברה יש המגוון הרחב ביותר של ערוצי הפצה באמצעות בנקים ומגוון מועדונים, וכל המועדונים המרכזיים חודשו לאחרונה לתקופות ארוכות של 10-5 שנים. נוסף על כך, החברה חתמה לאחרונה על הסכם תפעול הנפקה עם בנק לאומי.

הקים את ועדת הריכוזיות כשר אוצר. יובל שטייניץ // צילום: יוסי זליגר

מנכ"ל בנק הפועלים אריק פינטו // צילום: נעם ריבקין פנטון

ישראכרט היא השחקנית המובילה בשוק הסליקה עם יותר מ־160 אלף נקודות מכירה, ואת מותגי החברה מכבדים מרבית בתי העסק בישראל המכבדים כרטיסי אשראי. כמו כן, ישראכרט היא המנפיקה והסולקת הבלעדית של מותג הפרימיום "אמריקן אקספרס" - המותג המוביל בישראל מבין כרטיסי הפרימיום.

שוק כרטיסי האשראי נהנה מגידול מתמשך במחזורים בשנים האחרונות, בקצב ממוצע של כ־7% בשנה. לצמיחת השוק תרמו הגידול בצריכה הפרטית, הגידול המשמעותי בסחר המקוון והגידול בשימוש באשראי בחו"ל מאחר שהישראלים נוסעים יותר ויותר בכל שנה. 

"ציון דרך בכלכלה"

בישראכרט אומרים כי "החברה תמשיך להנפיק כרטיסים חוץ־בנקאיים ללקוחות ואף להציע להם אשראי צרכני - כל זאת כאשר היא מצוידת במידע איכותי על לקוחותיה. ישראכרט נמצאת בעמדת זינוק מצוינת להתמודד עם הזירה המשתנה כפועל יוצא מהחוק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות בישראל". 

את הליך ההיפרדות מטעם בנק הפועלים מלווה משרד עוה"ד אגמון ושות' רוזנברג הכהן ושות', ואת חברת ישראכרט מלווה משרד עוה"ד גולדפרב זליגמן ושות'. בראשות קונסורציום המפיצים להנפקה תעמוד פועלים אי.בי.אי חיתום והנפקות בע"מ. 

אריק פינטו, מנכ"ל בנק הפועלים, מסר כי "ישראכרט היא חברת כרטיסי האשראי הגדולה והמובילה בישראל. מדובר בהנפקה של חברה יציבה, צומחת, רווחית ומפוקחת. הבחירה להנפיק את החברה בבורסה מהווה הבעת אמון בשוק ההון הישראלי, ובה בעת מאפשרת לציבור בישראל, אשר חלק גדול ממנו מחזיק במוצרי החברה, להחזיק גם במניותיה".

ד"ר רון וקסלר, מנכ"ל קבוצת ישראכרט, אמר כי "הקבוצה התמודדה השנה בהצלחה עם אתגרים ושינויים ורשמה הישגים משמעותיים, ובהם הארכת הסכמים עם מועדוני הלקוחות הגדולים וחתימה על הסכם תפעול והנפקה עם בנק לאומי".

שר האוצר משה כחלון התייחס להנפקת ישראכרט ואמר: "הבטחנו וקיימנו תחרות במערכת הבנקאית. היום הוא ציון דרך בכלכלת ישראל, שבו הכוח עובר אחרי עשרות שנים לצרכנים, ומדובר באחד הצעדים המשמעותיים בכלכלת ישראל בשנים האחרונות. בחודש הבא ייכנס לתוקף מאגר נתוני האשראי, שיאיץ את התחרות אף יותר. אין לי ספק שנגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון, יפעל לקידום התחרות ויסייע להפיכתן של החברות המופרדות לבנקים חדשים, אם אלו ירצו בכך". 

שר האוצר התייחס גם לעובדה שחצי מהמניות יונפקו לציבור, והוסיף כי "העברת השליטה על כרטיסי האשראי מהבנק לציבור היא לא פחות ממהפכה. שליטה ציבורית תאפשר תחרות אמיתית ופתוחה, והיא משנה למעשה את כללי המשחק בשוק הבנקאות וכרטיסי האשראי בישראל. העובדה שישראכרט תהפוך לציבורית תאפשר לאזרחים ליהנות מפירות התחרות. נמשיך להיות תעודת הביטוח של הציבור בישראל".

העדכונים הכי חמים ישירות לנייד: בואו לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם החדש שלנו!

 

טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו