לא פחות מפצצה הוטלה היום (חמישי) בשוק ההון המקומי כשאיש העסקים יצחק תשובה הגיש הצעה מחייבת לרכישת חברת כרטיסי האשראי הגדולה בישראל - ישראכרט לפי שווי חברה של 3.36 מיליארד שקל, שווי הגבוה ב-11% מעל השווי של ישראכרט בבורסה.
ההצעה כוללת הזרמה של כמיליארד שקל לתוך ישראכרט מה שיהפוך את חברת כרטיסי האשראי לחברה עם יתרות מזומנים גדולות מאוד. תשובה ועידן ולס מנכ״ל קבוצת דלק, מציעים לחלק דיווידנד משמעותי לבעלי המניות שינוע בטווח של מיליארד עד 1.3 מיליארד שקל לבעלי המניות.
קבוצת דלק שכאמור מנוהלת על ידי עידן ולס מחזיקה כבר היום ב-4% ממניות ישראכרט כך שאם תתבצע הרכישה היא תחזיק בכ-37% ממניות ישראכרט. כשיחד עם ההחזקה הקיימת היא תחזיק 41% מהחברה.
הסוגיה המרכזית כרגע היא קבלת היתר רכישה מרשות התחרות והסיכוי של יצחק תשובה ועידן ולס לקבל את ההיתר הזה גבוה הרבה יותר מאשר הסיכויים של מנורה מבטחים שהגישה הצעה דומה אם כי במספרים נמוכים יותר מזו של קבוצת דלק. הסיבה להערכה הזו בשוק ההון היא כי היום אין לתשובה ולוולס החזקות בתחום הפיננסים ולכן לא סביר שתהיה פגיעה כלשהי בתחרות.
נזכיר כי בעבר הודיעה חברת הביטוח הראל על רכישת ישראכרט אולם הרכישה הזו נבלמה על ידי רשות התחרות בשל החשש מפגיעה בתחרות מה שמעורר ספקות בקרב המשקיעים בקשר לכך שההצעה של מנורה תתקבל.
קבוצת דלק נהנית היום מדירוג גבוה ומנזילות משמעותית כשרק בשבוע שעבר השלימה מכירת החזקותיה בהפניקס ברווח של 600 מיליון שקל ומבחינת קבוצת דלק מדובר במהלך אסטרטגי לגיוון פעילות האנרגיה שלה.
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו