האוצר: הקפאת הריבית על המשכנתאות תפגע בדירוג האשראי

בדרך לעימות בחזית הכלכלית: ל"ישראל היום" נודע הבוקר (שישי) כי משרד האוצר פרסם התנגדות נחרצת להצעת החוק של ח"כ משה גפני (יהדות התורה) להגבלת עליית הריבית שנקבעה במשכנתאות לרכישת דירה ראשונה. זאת, בעקבות החלטת בנק ישראל להעלות את הריבית במשק. 

הדרג המקצועי במשרד האוצר מזהיר מההשלכות הכבדות הטמונות, לדבריו, באישור ההצעה. בחוות הדעת שהועברה לשר בצלאל סמוטריץ' נכתב כי המודל המוצע עלול לפגוע בדירוג האשראי של ישראל, היות שהוא מחלש את עצמאותו של בנק ישראל. בתוך כך, ההצעה צפויה לעלות ביום ראשון הקרוב להצבעת ועדת השרים לענייני חקיקה.

• לעיון בפניית משרד האוצר לוועדת השרים לענייני חקיקה

הקפאת הריבית על המשכנתאות - תמריץ חיובי לרכישת דירות 

לעמדת אגף התקציבים במשרד האוצר, הצעת החוק תפגע דווקא באוכלוסיות המוחלשות ועלולה להצית ביקושים בשוק הדיור ולהוביל לעליית מחירי הדירות: "המודל המוצע מחליש באופן משמעותי את היכולת להשפיע על השוק דרך המדיניות המוניטרית ושיעורי הריבית, והוא יידרש לבצע העלאת ריבית משמעותית נוספת על מנת להשפיע באופן אפקטיבי על השוק. לכן, ההצעה תפגע באוכלוסייה הכללית שאין בבעלותה דירה, אשר תידרש לעמוד בהמשך הגידול באינפלציה ובהעלאות ריבית".

"עצמאות הבנק המרכזי לקביעת המדיניות המונטרית היא עקרון יסוד על מנת לשמור על יציבות המחירים וצמיחה כלכלית", נכתב על ידי משרד האוצר. "הצעת החוק תפגע ביציבות הכלכלית, תרחיק השקעות מישראל ותפגע בדירוג האשראי. בהמשך לכך, תפגע הצמיחה". לטענת הדרג המקצועי, מדובר בהצעה שתטיב באופן ממוקד עם בעלי הדירות, ותטיב אף יותר עם משקי בית שרכשו דירות יקרות יותר ונטלו משכנתא גבוהה יותר. משקי בית אלו מאופיינים דווקא במעמד חברתי כלכלי גבוה והם אלו שייהנו מעיקר המודל. 

עוד נכתב כי הצעתו של גפני עלולה לגרום לעלייה של מחירי הדירות, היות שהביקוש בשוק לרכישת דירות מושפעים באופן משמעותי מנתוני הריבית ובאטרקטיביות של תנאי לקיחת המשכנתא. "הפחתה בפועל של תשלומי הריבית על המשכנתאות מייצרת תמריץ חיובי לרכישת דירות ובכך מגדילה את הביקוש, וצפויה להביא לעלייה מהירה במחירי הדירות".

"בדרך זו", כותב משרד האוצר, "מרבית ההפחתה בתשלומי הריבית על המשכנתאות מגולגלת לכיסם של בעלי הדירות ולא מיטיבה עם הרוכשים". יתר על כן, על פי גורמים באוצר, הצעת החוק מבקשת להגביל את העלייה בתשלומי הריבית על משכנתאות בלבד, וכך מגדילה אף יותר את האטרקטיביות של משכנתאות למול כלים פיננסים אחרים בשוק ומאיצה את העלייה במחירי הדירות. 

הנגיד נזף בגפני: "לא צריך לגעת בתהליך"

השבוע נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון נזף ביו"ר ועדת הכספים בעקבות הצעת החוק. במהלך דיון ועדת הכספים, הנגיד התייחס להצעות באומרו כי הן "יחטיאו את המטרה", תפגענה בצמיחה וגם בתדמית הכלכלית של מדינת ישראל. "אין צעד שאנחנו עושים בלי להביא את הכול בחשבון", אמר הנגיד. "כלי הריבית הוא הכלי המרכזי כדי להתמודד עם האינפלציה, כל עוד לא התממשו הסיכונים אנחנו בתהליך הנכון, לא צריך לגעת גם בתהליך הזה. ברור לי שהעלאת הריבית כואבת להרבה זוגות, אנחנו בוחנים זאת, אבל אם לא נטפל באינפלציה הכאב יהיה יותר גדול. דיברתי עם בנקאים, והרבה מהם מסייעים ללקוחות בפריסה".

מהתאחדות יועצי המשכנתאות נמסר: "האמירות של גורמים במשרד האוצר ובבנק ישראל בקשר לחוק של יו"ר ועדת הכספים, מחייבות הדברות ומציאת העמק השווה. בתווך בין האוצר לבנק ישראל ולכנסת מצוי הקושי של נוטלי המשכנתאות בשל הזינוק החד בהחזר החודשי. אל מול רווחי השיא של הבנקים, יש צורך לשנות גישה ולהקל ככל הניתן, גם בלי הצעת חוק. אנחנו מצפים מהבנקים עצמם ומהפיקוח על הבנקים בבנק ישראל לקבוע הקלות שחלקן מוזכרות בחקיקה של יו"ר ועדת הכספים".