דירוג הקרנות הכספיות: זו הקרן עם התשואה הטובה בחודש פברואר

הקרנות הכספיות הם התחרות האמיתית לפיקדון הבנקאי. אז רגע לפני שאנחנו מתגוללים על הבנקים או נכון יותר על הריביות שהם משלמים על הפיקדון הבנקאי, כדאי שכולם יבינו - יש אלטרנטיבה והיא להיות אדישים פחות לניהול עודפי המזומנים של משק הבית בישראל.

צריך לזכור. הקרן הכספית היא מכשיר השקעה מהפופולריים בישראל אם לא הפופולרי מבינהם. הקרן הכספית אמורה להניב תשואה כמה שיותר קרובה לריבית בנק ישראל והיא נזילה בכל יום עם תשואה נמוכה (מאוד) ולכן נהוג להסתכל על הקרנות האלה כחלופה לפיקדון הבנקאי.

נסביר לרגע את המנגנון של הקרנות הכספיות. הקרנות האלה צוברות לא מעט כסף והן באות לבנקים עם סכומים גבוהים (מאוד) ומכאן שהן מקבלות מהמערכת הבנקאית ריבית עדיפה. אבל זה רק חלק מהסיפור שלהן. את שאר הכסף הן משקיעות במק"מים (אג"ח לטווח של שנה שמנפיק בנק ישאראל בריבית גבוהה יחסית) ואת שאר הכסף הקרנות משקיעית באג"ח קונצרני שמגיע לפירעון בטווח קצר (מאוד) של עד שלושה חודשים ומכאן, ובאופן תיאורטי, התשואה העודפת על הפיקדון הבנקאי.

בקרן כספית יש גם הטבת מס. בקרן הכספית משלמים מס ממנו מנוכה האינפלציה וזה אומר שאם הקרן הניבה תשואה של 1% והאינפלציה הייתה 0.5%, אז מס בגובה של 25% ישולם רק על 0.5% בעוד על הפיקדון הבנקאי משלמים מס של 15% על כל הרווח ולכן בתקופות אינפלציה יש עדיפות (בכל הנוגע לעולמות המס) לקרן הכספית.

ובכל זאת, כדי להיות הוגנים, יש הבדל בין הפיקדון הבנקאי לקרן הכספית והוא מכלול היחסים של הלקוח, משק הבית עם הבנק. זה אומר שאם אתם צרכני אשראי ואתם זקוקים לבטוחות מול הבנק, הפיקדון הבנקאי הוא מכשיר עדיף על פני הקרן הכספית. ונזכיר דבר משמעותי נוסף. הפיקדון הוא חוזה של הלקוח מול הבנק והחוזה הזה נאכף, בין היתר, על ידי בנק ישראל בעוד הקרן הכספית היא מכשיר השקעה שמנוהל בבתי ההשקעות והבנק הוא המתווך בעסקה, הא ותו לא. ויש לכך משמעויות.

כך או אחרת, זה הדירוג המלא של הקרנות הכספיות לחודש פברואר.