בלילה שבין רביעי לחמישי פרסמה אנבידיה את הדוחות הכספיים לרבעון הרביעי של 2024 ולשנה כולה. המשקיעים ייחסו לדוחות של החברה חשיבות גדולה מאוד עד כדי שדוחות לא טובים של החברה ידרדרו את כל השקו ודוחות טובים שלה, יהיו בעלי השפעה חיובית על השוק כולו. ומכאן הדריכות של המשקיעים בימים האחרונים.
אם כן, במחלקת המחקר של אופנהיימר ניתחו את הדוחות והוציאו תגובה למשקיעים. "מובילת השבבים אנבידיה (NVDA) הציגה פעם נוספת תוצאות שיא מעל הצפי, עם צמיחה שנתית חזקה של 78%, וסיפקה תחזית מעל הקונצנזוס לרבעון הבא. הכנסות ממכירת פלטפורמת Blackwell החדשה תרמו כ-11 מיליארד דולר, כמעט שליש מסך ההכנסות, וצפויות להאיץ את הצמיחה במחצית השניה של השנה נוכחית, בעקבות השקת מוצר GB300 החדש.
"פלטפורמתBlackwell מציגה ביצועים חזקים פי 2-8 לעומת פתרונות מתחרים ובכך זוכה לביקושים גבוהים, הן בתחום אימון מודלים של AI והן בהרצת המודלים לצורך הסקת תובנות. תהליך החדירה של Blackwell מוביל לירידה זמנית בשיעור הרווח הגולמי, אך הנהלת אנבידיה צופה חזרה לשיעור של 75% לקראת סוף השנה.
"אנו ממשיכים לראות את אנבידיה בתור מובילת שוק שבבי ה- AI בעלת יתרונות תחרותיים מובהקים, ובכך משמרים את המלצת 'ביצועי היתר' עם מחיר יעד של 175 דולר". הם כותבים.
סילביה יבלונסקי מנכ"לית ומנהלת השקעות ראשית בחברת Defiance אמרה: "החברה החשובה ביותר בחזית מהפכת הבינה המלאכותית היא NVIDIA (NVDA), וכל העיניים היו נשואות לדוחות שלה.
"המניה עלתה ביותר מ-65% בשנה האחרונה, עם שווי שוק של טריליוני דולרים. מה שהיינו צריכים לשמוע הוא מידע על שרשרת האספקה, תחזיות לצמיחה עתידית, ואולי עדכונים על פיתוחים חדשים כמו DeepSeek.
"השוק תמיד מצפה להפתעות חיוביות בכל הנוגע למניה הזו, וזה בדיוק מה שקיבלנו. רווח למניה (EPS) צמח ב-82% לעומת השנה שעברה, הכנסות ממגזר הדאטה סנטר עלו, וההכנסות הכוללות עקפו את התחזיות. בנוסף, תחזית ההכנסות לרבעון הראשון גבוהה מהציפיות של השוק. ל-NVDA יש מעמד ייחודי כחברה. אין לה בעיית ביקוש ולקוחות עומדים בתור לרכוש כל שבב שהיא מייצרת, מה שהופך אותה ליחידה מסוגה בעולם השבבים והבינה המלאכותית.
"מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, ציין שהביקוש לפלטפורמת Blackwell הוא יוצא מן הכלל, והם האיצו את הייצור ההמוני שלה, כפי שפורסם בהודעה לעיתונות. זהו מסר חיובי מאוד לשוק, לצד הצהרות כי תחום ה-AI מתפתח בצעדי ענק. בנוסף, הרווח הגולמי עומד על למעלה מ-70%.
"אנבידיה היא המדד המייצג של בינה מלאכותית. אם אנבידיה מצליחה, זה סימן שהבינה המלאכותית מצליחה. מה שאנחנו רואים כאן נראה כמו סימן טוב לעתיד של טכנולוגיות חדשניות וחדשנות בכלל - הן בצמיחת הבינה המלאכותית והן בפיתוח של דברים כמו דור 6 ומחשוב קוונטי. זה מזכיר לנו שמניות כמו אנבידיה הן הזדמנויות פוטנציאליות רווחיות לקנייה בירידות. הסיכון היחיד כאן הוא שמשקיעים לעתים קרובות מצפים לצמיחה שראו בשנים האחרונות במניה, וכל דבר שפחות מזה עלול לא לעמוד בציפיות, אך זהו דוח חזק ומשכנע". היא כותבת למשקיעים.
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו
