הריבית בשחקים - ואיך זה משפיע עלינו? | המדריך המלא

בנק ישראל ענה על התחזיות והעלה היום (שני) את הריבית במשק ב-0.5% לרמה של 4.25% - הריבית הגבוהה ביותר מאז שנת 2008. המטרה היא בלימת האינפלציה הדוהרת כאשר מדד המחירים לצרכן עלה פעם נוספת בשבוע שעבר ב-0.3%. אבל מה כל זה אומר? ואיך בדיוק נוגעים אלינו כל המספרים השונים? כל מה שאתם צריכים לדעת על עליית הריבית. ולא, זו לא רק המשכנתא.

מי נפגע מההחלטה של בנק ישראל?

רוב המשק – משקי הבית שיש להם משכנתא או הלוואה בריבית משתנה, העסקים שיש להם אשראי שמתייקר באופן משמעותי, הקבלנים והיזמים שמתקשים לממן את הפעילות שלהם בגלל הריביות הגבוהות.

הריבית הגבוהה משפיעה בעקיפין גם על כל מי ששוכר דירה, וזאת משום שהיא מייקרת את המשכנתא, ובהרבה מקרים משכירי הדירות שמשלמים בעצמם משכנתא ומגלגלים התייקרות זו לשוכרים, כלומר מעלים להם את דמי השכירות.

אז למה בכל זאת בנק ישראל לא עוצר?

הפעולות שבהן נוקט בנק ישראל אינן שונות מבנקים מרכזיים אחרים ברחבי העולם. המטרה של בנק ישראל היא להוריד את האינפלציה שעלתה בחודש האחרון לרמה של 5.4% בשנה, בעוד שטווח היעד של בנק ישראל עומד על 1-3%. בעגה המקצועית תהליך העלאת הריבית נקרא "הריסון המוניטרי" ומטרתו היא "לצנן" את הביקושים במשק, במילים אחרות להאט את הצריכה, את הצמיחה ואת התעסוקה. בסביבה כזאת המחירים מתחילים לרדת.

מתי הריבית תפסיק לעלות?

בנק ישראל לא מפרסם את המועד שבו ייפסקו העלאות הריבית, אך ציין כי "רוב ההעלאות כבר ודאי מאחורינו". נציין כי כדי שהדבר יקרה, האינפלציה צריכה להתחיל להתמתן – מה שנכון לעכשיו צפוי לקרות, על פי תחזיות, כבר בחודש הבא. בשוק הריביות מתמחרים שהריבית הסופית תגיע לכ-4.5%-4.75%.

בכמה התייקרה המשכנתא?

החלטת נגיד בנק ישראל להעלות את הריבית בשיעור של 0.5%, מגדילה את ההחזר החודשי על משכנתה קיימת ב-127 שקלים ומשלימה עליה של כ-967 שקלים תוך 10 חודשים, עם אפשרות לעלייה די ודאית נוספת בחודשים הקרובים.

מה האפשרויות למי שמתקשה בתשלום ההחזר החודשי של המשכנתא?

כיום כל הבנקים מאפשרים ללקוחות הקפאת תשלומים של המשכנתא - מלאה או חלקית. בנק הפועלים, בנק מזרחי טפחות ובנק הבינלאומי מאפשרים פריסה מחדש של מסלול הפריים עד ל-30 שנה, ללא פגיעה בתנאי הריבית, ללא עמלות, וללא אותיות קטנות.

בנק דיסקונט מאפשר פריסה מחדש של מסלול הפריים, אך רק עד לתקופת ההלוואה המקורית (ולא ל-30 שנה) ורק למשכנתאות שבוצעו החל מיולי 2012. כמו כן, בנק דיסקונט הודיע היום כי הוא נותן הטבה משמעותית מאוד ללקוחות הבנק עם חשבון עו"ש פעיל - הלוואה ללא ריבית בגין עליית ההחזר החודשי החל מחודש ספטמבר, ללא ריבית.

למה הממשלה לא מתערבת בהחלטות בנק ישראל?

בנק ישראל הוא גוף עצמאי, כמו רובם המכריע של הבנקים המרכזיים במדינות המפותחות. חוק בנק ישראל שאושר בשנת 2010 קובע שהיעד העיקרי של הבנק הוא שמירה על יציבות המחירים במשק. מכוח חוק זה נקבעת עצמאותו של בנק ישראל, והיא מתבטאת בעיקרה בקביעת הכלים להגשמת היעדים ודרך הפעלתם.

אחת הסיבות לכך נעוצה בהיסטוריה הכואבת של בנק ישראל בשנות ה-70 וה-80 שבהן בנק ישראל הדפיס כסף ומימן את הגירעונות הגדולים של הממשלה - מה שהביא, בין היתר, להיפר אינפלציה של שנות ה-80 של מאות אחוזים.