מכה קשה לנוטלי המשכנתאות: בנק ישראל שוב העלה את הריבית

בפעם השביעית ברציפות מאז אפריל האחרון: בנק ישראל העלה היום (שני) את הריבית במשק ב-0.5% לרמה של 3.75%, בהתאם למרבית התחזיות.

מדובר בהעלאה השביעית ברציפות תוך פחות משנה ורמת הריבית הגבוהה ביותר מזה 15 שנים. העלאת הריבית נועדה לבלום את שיעור האינפלציה שכבר הגיע לקצב שנתי של 5.3%. הערכות בשוק הריביות הן כי הריבית של בנק ישראל תגיע לרמה של כ־4% בשנה הקרובה ולקראת סוף 2023 תתחיל לרדת.

"אינפלציה גבוהה כרוכה באי-ודאות הולכת וגדלה ובקושי מתגבר לקבל החלטות ברמת משק הבית וברמת בית העסק; היא מקשה על ההתנהלות הכלכלית ופוגעת בצמיחה וברווחה, ובראש ובראשונה בשכבות החלשות", אמר נגיד בנק ישראל פרופ' אמיר ירון לאחר ההודעה על הריבית.

"יתרה מכך, ככל שהאינפלציה משתרשת - כך קשה יותר למגר אותה. ואז, בסופו של דבר הריבית הנדרשת תהיה אף גבוהה יותר. אנו בוועדה המוניטרית נחושים להוריד את האינפלציה ולהשיבה אל תוך תחום היעד. זאת על מנת להבטיח יציבות מחירים, שהיא הכרחית ליציבות כלכלית וסביבה תומכת צמיחה".

"יחלו דיוני תקציב"

לדבריו, "חשוב שהממשלה הנכנסת תנהג באחריות הנדרשת בכל הנוגע למדיניות הפיסקלית, בעיקר בהוצאות שמטרתן הייעודית אינה תמיכה בצמיחה בת קיימא. אמרתי בעבר כי אחד מהנכסים האסטרטגיים של ישראל הוא יחס החוב-תוצר הנמוך של המשק, ששירת אותנו נאמנה גם במשבר הקורונה. בתקופה הקרובה יחלו דיוני תקציב, יונחו הצעות קונקרטיות על השולחן ויתבהרו כוונות הממשלה".

על פי תחזית בנק ישראל, הריבית המוניטרית צפויה לעמוד על 4.0% בממוצע ברבעון הרביעי של 2023. על פי התחזית, התוצר צפוי לצמוח בשיעור של 2.8% ב-2023 ובשיעור של 3.5% ב-2024. שיעור האינפלציה בארבעת הרבעונים הקרובים צפוי להיות 3.0%. וב-2024 צפוי שיעור האינפלציה לעמוד על 2.0%.

בבנק ישראל מציינים כי "האינפלציה בישראל מקיפה מנעד רחב של סעיפי המדד ועומדת על 5.3% בשנים-עשר החודשים האחרונים. עם זאת, חלה התמתנות מסויימת בחלק מסעיפי המדד. הציפיות לאינפלציה לכל הטווחים נמצאות בתוך תחום היעד. מחירי הדירות עלו בשנים-עשר החודשים האחרונים בקצב גבוה באופן משמעותי. עם זאת, מספר התחלות הבנייה וההיתרים ממשיכים להיות גבוהים בהשוואה לעבר, מספר העסקאות לרכישת דירה והיקף המשכנתאות שניטלו ממשיכים לרדת".

עוד נכתב כי "הפעילות הכלכלית במשק איתנה, אך נראה שקצב הצמיחה האט ביחס למחצית הראשונה של 2022. שוק העבודה מוסיף להיות הדוק, אף שבחודשים האחרונים חלה התמתנות מסוימת בנתוני התעסוקה. מאז החלטת המדיניות האחרונה, נחלש השקל מול הדולר ב-1.6%, מול האירו ב-5.8% ובמונחי השער האפקטיבי ב-3.4%. בעולם, נמשכת ההאטה בקצב הפעילות והסיכון למיתון עולה. סביבת האינפלציה מוסיפה להיות גבוהה, אולם בארה"ב מגמת התמתנות האינפלציה נמשכת, וסימנים ראשונים להתמתנות האינפלציה נרשמו גם בגוש האירו ובבריטניה".

במשק הישראלי נרשמת פעילות כלכלית איתנה, המלווה בשוק עבודה הדוק תוך עלייה בסביבת האינפלציה. לכן, הוועדה החליטה להמשיך בתהליך העלאת הריבית. קצב העלאת הריבית ייקבע בהתאם לנתוני הפעילות והתפתחות האינפלציה, זאת על מנת להמשיך ולתמוך בהשגת יעדי המדיניות", נכתב בהחלטת הוועדה המוניטרית של בנק ישראל.

"מקטין את מרווח הנשימה של החברות"

להערכת התאחדות יועצי המשכנתאות, אם הריבית תעלה בחצי אחוז, ההחזר החודשי של המשכנתא הממוצעת בסך של מיליון שקלים ל-25 שנים שמתוכה 45% במסלול פריים, יתייקר ב-131 שקלים, וביותר מ-39 אלף שקלים - ההתייקרות בעלות הכוללת של המשכנתא. מתחילת השנה ההתייקרות הכוללת של המשכנתא (שכ-45% מתוכה במסלול פריים ו-25% במסלול ריבית משתנה צמודת מדד) נאמדת בכ-932 שקלים בחודש.

נשיא התאחדות התעשיינים ויו״ר נשיאות המעסיקים והעסקים, ד״ר רון תומר, מסר בעקבות העלאת הריבית כי "אותותיהן של העלאות הריבית הקודמות כבר ניכרים במשק - מדד מנהלי הרכש המקומי לחודש נובמבר כבר מצביע על התכווצות בפעילות התעשייתית. עליית הוצאות הריבית מקטינה את מרווח הנשימה של חברות רבות, ולצערנו הסטטיסטיקה מראה על עלייה בבקשות לחדלות פירעון.

"גם שיעור המועסקים והמשרות הפנויות במגמת ירידה כבר מספר חודשים ועל כן יש להיזהר מהמשך פגיעה במשק, במיוחד על רקע תחזיות של גופי מחקר בעולם, שצופים כניסה למיתון בארצות הברית ובאירופה, שווקים אשר משפיעים באופן מהותי גם על המשק המקומי".

בהתאחדות יועצי המשכנתאות התייחסו להעלאת הריבית: "ההחזר החודשי של משכנתא ממוצעת זינק כמעט ב-900 שקלים מאז החל גל עליות הריבית במשק לפני 8 חודשים – הנושא הזה חייב להיות בראש סדר העדיפויות של הממשלה החדשה".

החלטת נגיד בנק ישראל להעלות את הריבית בשיעור של 0.5%, מגדילה את ההחזר החודשי על משכנתה קיימת ב-131 שקלים ומשלימה עליה של כ-876 שקלים תוך 8 חודשים, עם אפשרות לעלייה נוספת בחודשים הקרובים.

"יש קושי גדול לעמוד בתשלומי המשכנתא"

בהתאחדות יועצי המשכנתאות מציינים כי "העלייה המשמעותית בהחזר החודשי, שצפויה להימשך בחודשים הקרובים, תקרב את יחס ההחזר של משקי בית רבים ל-40% מההכנסה החודשית שלהם, רף שנחשב מסוכן ומבטא קושי אמיתי של משקי הבית לעמוד בתשלומי המשכנתא לאורך זמן".

בין היתר, מציעים יועצי המשכנתאות לאפשר ללווים להאריך את תקופת המשכנתא בתנאים הקיימים ללא שינוי בשיעור הריבית, על-פי המתכונת שאימץ בנק הפועלים, ולאפשר איחוד הלוואות ופריסתן במסגרת המשכנתא עד 70% מערך הנכס.

"אין סיבה שלקוחות שקורסים תחת גובה התשלומים החודשיים, לא יוכלו להוריד את הריבית ואת ההחזר החודשי באמצעות מחזור ההלוואה בשעבוד הנכס שברשותם", מציינים בהתאחדות, ומסכמים: "אנו עדים למבול של פניות מצד לקוחות ומשקי בית שמתקשים לעמוד בתשלומי המשכנתא. לצד יוקר המחייה שמוסיף לעלות ולאור החשש שהמשק הישראלי לפני מיתון - מתחייבת היערכות של כל הגורמים הרלוונטיים לפני שיהיה מאוחר מדי".

במבט צופה פני עתיד, בהתאחדות יועצי המשכנתאות קוראים לבנק ישראל לפעול להפחתת עמלות הפרעון המוקדם, באופן שיאפשר למשקי הבית להגדיל את אחוז המשכנתה בריבית קבועה ללא חשש מקנס עתידי.