"זעזוע פיננסי יוביל לעליית הריבית ולפגיעה בהכנסות הלווים וביציבות הבנקים" – כך מזהיר היום (שני) בנק ישראל בדו"ח החצי שנתי של 2015 על היציבות הפיננסית. בבנק מציינים זאת באופן מיוחד, נוכח העובדה כי "האשראי למשקי בית ממשיך לצמוח, וחלקו בתיק האשראי הבנקאי עלה על רקע סביבת הריבית הנמוכה, העלייה של מחירי הדירות וגידול הצריכה הפרטית".
רוצים לקבל עוד עדכונים? הצטרפו לישראל היום בפייסבוק
לראשונה מזה שנים, מתייחס בנק ישראל להאטה החריפה בקצב הצמיחה של הכלכלה הסינית והשלכותיה על כלכלת ישראל ועל חוסנם של הבנקים. למרות הריחוק הגיאוגרפי בין המדינות, כותב בנק ישראל בדו"ח שפרסם כי "המערכת הפיננסית חשופה גם לסיכון של הידבקות במשבר פיננסי בינלאומי. הבנק ביצע שורה של בדיקות בנוגע למשבר פיננסי עולמי, כתוצאה מהטלטלות שעובר המשק הסיני, ירידת מחירי הסחורות והסכנות הנובעות מההלוואות הגדולות שלוו המשקים המתעוררים".
עם זאת, בבנק ישראל מעריכים כי כמו שישראל נחלצה מהמשבר הפיננסי העולמי ב-2009, כך גם המשבר בכלכלת סין צפוי להשפיע על ישראל במידה מוגבלת ביותר, בתנאי שלא יתפשט למדינות המפותחות כמו ארה"ב וארצות אירופה ולא יהפוך למשבר גלובלי. הצורך של בנק ישראל להתייחס למתרחש בסין נובע גם ממסע הרכישות האגרסיבי של סין בישראל, כמו רכישת תנובה וחברות הביטוח.
בבנק מציינים, כי במהלך שלושת הרבעונים הראשונים של 2015 שמרה המערכת הבנקאית על חוסנה ועל יציבותה, על רקע הצמיחה המתונה של הפעילות הריאלית בישראל וסביבת הריבית הנמוכה. חוסנה ויציבותה של המערכת מתבטאים בעליית הרווחיות וברמה נאותה של נזילות. בתקופה זו נמשכה הירידה של ריכוזיות האשראי לפי גודל הלווה, תהליך שהפיקוח מקדם זה כמה שנים.
בנוסף, בבנק ישראל מזהירים גם כי הבנקים ממשיכים להגדיל את חשיפתם לאשראי לענף הבינוי והנדל"ן ולאשראי לדיור, המהווים יחד כ-45% מתיק האשראי הבנקאי. המתאמים בין סוגי אשראי אלו הם בחזקת סיכון למערכת הבנקאית, והפיקוח על הבנקים פועל לניטור סיכון זה.
"זעזוע שיוביל לעליית הריבית או לפגיעה בהכנסות הלווים עלול לפגוע בבנקים החשופים ללווים אלו" אמרו בבנק ישראל, "אם תרחיש כזה יוביל גם לירידה חדה של מחירי הדירות, השפעתו על יציבות הבנקים תתעצם, בשל הפגיעה בביטחונות שבידיהם".
כמו כן, מציינים בבנק ישראל כי "גם סביבת הריבית הנמוכה השוררת במשק מגבירה את הסיכון למערכת הבנקאית, משום שהיא עלולה לעודד את הפעילים ליטול סיכונים גדולים כדי להשיג תשואות, וכתוצאה מכך להגביר את הסיכון למינוף יתר של הלווים ולהביא לעלייה של מחירי הנכסים ואולי אף לתמחור חסר של הסיכונים הגלומים בהם".
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו